탑펀드는 유망 중소기업에 자금을 대출해주고 이자를 받는 방식으로 연 15%의 수익을 낼 수 있다며 2018년부터 투자자 모집에 나서서 총 2200여명에게 1263억원의 투자금을 모았다. 당시 탑펀드는 코스닥 상장사가 지급보증사로 참여해 투자금을 모두 보증한다며 원금이 보장되는 것처럼 홍보한 것으로 알려졌다. 2020년 7월부터 대출상품의 상환이 지연됐고 피해자들이 돌려받지 못한 미상환액은 346억원에 달하는 것으로 조사됐다.